Мировая экономика RSS / Читать в FaceBook Читать в Twitter Читать в ВКонтакте Читать в LiveJournal RSS-трансляция



+1 5
+5
-1 0
Невыученные уроки мирового финансового кризиса

Невыученные уроки мирового финансового кризиса

Что ни говори, а порой даже банкиры и экономисты признают, что уроков из кризиса, вызванного банкротством холдинга Lehman Brothers, никто, пожалуй, так и не сделал. Финансовый кризис оказался слишком разрушительным, проблемы с банками, которые (какая неожиданность) оказались слишком большими, чтобы позволить им обанкротиться, не решены – и теперь нужно либо придумать как заставить банкиров уступить в размерах их банков, либо расхлебывать ужасные последствия. А тут еще и невозможность по-настоящему оценить все те убытки, которые экономики понесли как в экономическом так и в человеческом плане – ведь каждый чиновник и политик старается как может занизить эти убытки.


Результаты мирового финансового кризиса

Если уж с чего и начинать «путь исправления», то с потерянной производительности. Отличительной особенностью последней рецессии было то, что у нее была не V-образная форма, она имела несколько более затяжной характер. Итог – потеряно товаров и услуг (которые можно вообще больше никогда не увидеть) процентов на 40, если сравнивать с ВВП 2007 года. Если к этому добавить прочие убытки, в том числе и человеческий ресурс (ту же безработицу), то годовые потери легко достигают 15 триллионов долларов. Нет, можно конечно, сказать, что кризис – это не так уж плохо, или что правительство в конечном итоге все равно найдет денег на спасение. Или что банки вот только получили ссуды для поддержания своей ликвидности. Вот только тогда совершенно непонятно каким образом финансовые кризисы сеют хаос.

Жесткие вопросы

Собственно, дело даже не в том, что будут делать финансисты, когда возникнет ситуация, схожая с банкротством Lehman. Цель одна – все хотят спасти мир от финансового краха – и для правительства и центральных банков существует немало творческих способов оказать поддержку проблемным учреждениям. Впрочем, достичь «точки невозврата» не хочет никто. А значит, придется решать очень непростой вопрос – как предотвратить эту самую «точку» и как привести банки к размеру, при котором их банкротство перестанет провоцировать панику (даже если оно не будет сопровождаться огромными потерями для кредиторов), которая попутно снизит реальный объем производства, а заодно поставит мировую финансовую систему на колени. Увы, закон Додда-Франка это вопрос не решил. Целью закона было снижение и устранение явной и неявной государственной поддержки крупным финансовым организациям.

Попытки «выторговать» будущее

Очевидно, что финансовые структуры, «слишком большие, чтобы обанкротиться» исчезнут только тогда, когда регуляторы должным образом осуществят финансовые реформы. Так, закон в полной мере разрешает ФРС заставить финансовые компании изменить их деятельность – в том числе ее масштаб и охват. Так говорит 1 раздел этого закона – и это вполне логично. Ведь глядя на то, к чему привело банкротство Lehman, становится понятным, что любая аналогичная ситуация будет иметь еще более катастрофические последствия. Правда, Совет управляющих ФРС никак не желает применять эту часть закона в полную силу. Тем более, что и сами банки начали тут же предоставлять доказательства, что их банкротство ну никак не приведет к новому кризису. В результате пока европейские банки рассматривают варианты с разделением (так, уже в Британии группа Lloyds превратилась в два разных банка – Lloyds и TSB, а вот германскому Deutsche Bank) пока удается отбиться), банки США продолжают играть с огнем. Раздел 2 того же самого закона говорит о формировании механизма упорядоченной ликвидации, которая будет в ведении Федеральной корпорации страхования депозитов. Правда, и это раздел сам по себе работать не будет, так как ликвидация банка… в общем, смотрите раздел 1.



Обратите внимание:

Для людей с плохой кредитной историей составлен рейтинг лучших кредитных предложений 2018 года.


Нравится






3160
29.09.2013 23:48
В закладки
Версия для печати
Гость, выскажи мнение!

Комментарии

  • vitok 30.09.2013 01:18    
    Надо использовать все способы и возможности, чтобы предотвратить мировой финансовый кризис. Необходимо избежать финансового коллапса. Недопустимо не обращать должного внимания на банкротство больших холдингов. Делайте выводы и анализируйте, господа банкиры и экономисты!
  • Goshia 30.09.2013 01:41    
    Значит, причина мировых финансовых кризисов, в огромных банках, которые обанкротившись, тянут экономику своих стран следом за собой.
  • fin-comrade 30.09.2013 05:02    
    Пока самый лучшим рецептом является такой (он известен еще с 19 века): ликвидность в кризис должна предоставляться свободно. Но под хороший залог и штрафной процент.
    Это нужно как раз для того, чтобы кризис приводил именно к тому, для чего он и происходит - возвращение к реальности, очистка рынка от неэффективных компаний.
    Но регуляторы теперь дуют на воду - банкиры неэффективны, но как их расчистишь, если они такие большие и так глубоко "проросли" в правительствах.
    Поэтому вопрос больше стоит так - кто будет регулировать регуляторы.



Смотрите также