Самые провальные частные инвестиции. Эпизод 1: Beanie Babies и тюльпановый рай

Игрушечный пузырь из Beanie Babies

Ажиотаж достигал немыслимых размеров – были специализированные магазины, целые отраслевые издания и изобретались специальные коробки, в которых эти плюшевые игрушки могли храниться. И родители, купив Beanie Babies, не отдавали их своим деткам, а собирали из них коллекции. И некоторые вполне искренне верили, что делают правильно. Они мечтали, что при сохранении тенденции роста стоимости забавных плюшевых малышей, такой коллекцией можно будет заплатить за образование их детям.

Сейчас, конечно, это выглядит смешно – заглянув в сеть, можно узнать, что игрушка Beanie Babies стоит в пределах 200-300 рублей. А многие россияне даже не слышали о том, что в Штатах раздувался «игрушечный» пузырь в совсем не игрушечных масштабах. Если кому-то эта история показалась смешной, то стоит вспомнить, что такие истории случаются в каждой стране – и история их исчисляется веками.

Из последних можно вспомнить ипотечный пузырь, который из-за предельной доступности кредитов раздул цены недвижимости далеко за пределы ее истинной стоимости. А если говорить о финансовых пузырях, то здесь никак нельзя не упомянуть об известной, пожалуй, каждому взрослому россиянину компании МММ. Впрочем, в истории случаев, когда цена на что-то непомерно раздувалась, приводя к неизбежному краху не только вложенные частные инвестиции, но порой и целые экономики стран, вполне хватает.

Букет из тюльпанов как частные инвестиции

В 16 веке в Голландии были очень популярными свежие тюльпаны – правда, сюда они попадали из-за границы. Несмотря на стоимость, они присутствовали в каждом богатом доме, являясь частью статусности. Затем Голландия стала их родиной – луковицы тюльпанов научились выращивать внутри страны, что оказалось прибыльным делом.

Первый виток истерии вокруг этих красивых цветов состоялся, когда в дело пошла селекция. При определенных усилиях можно было добиться того, чтобы лепестки были не просто одного-двух цветов, отдельные коллекционеры добивались появления целых узоров из полос и оттенков. Естественно, стоили такие цветы состояние, никак не меньше.

А потом благодаря все тем же селекционерам сократилась «себестоимость» выращивания тюльпанов – и они стали доступны абсолютно всем. Как ни странно, именно это привело к тюльпановому буму. Вся страна будто сошла с ума и бросилась в частные инвестиции – при этом количество выращиваемых тюльпанов сократилось, а почти вся торговля велась их луковицами. Люди продавали имения и мебель, лишь бы купить луковичку, которая вдруг превратилась в инвестиционный инструмент. Причина стать инвестором была одна - жажда денег.

Если перевести цены и деньги Голландии в сегодняшний долларовый эквивалент, то успешный «тюльпановый» трейдер в месяц мог заработать более 60 тысяч долларов только на изменении цены. Причем за одну луковичку давали до 1250 долларов – опять-таки, в пересчете на современные деньги. Но тогда это было огромное состояние.

Логичный провал

Для краха – который был неминуем – хватило срыва всего лишь одной сделки. Один из покупателей просто не пришел расплатиться за луковицы, которые приобрел. Историки-экономисты утверждают, что этого хватило, чтобы спровоцировать самое больше падение рынка в истории. Владельцы луковиц торопились продавать все то, что еще недавно казалось такими надежными активами, и цена на луковицы вполне ожидаемо резко падала вниз.

Дилеры становились банкротами, и в конце концов никто не выполнял обязательств по уже заключенным сделкам. Пришлось вмешаться властям Нидерландов, ведь экономическая катастрофа грозила стать реальностью. Во имя спасения держателей контрактов им было предложено продать контракты по стоимости 10%. Но это не помогло – цены продолжали падать, рынок рухнул и в стране надолго поселилась длительная экономическая депрессия.