Форфейтинг – долгосрочное кредитование внешнеторговых операций

Что это такое?

Если попробовать применить к форфейтингу какую-либо классификацию, то он без сомнения является одним из видов тех финансовых операций, которые связаны с кредитными продажами, при этом наиболее часто его применяют во внешнеторговых операциях. В Россию форфейтинг пришел относительно недавно, хотя компании развитых европейских стран этот финансовый инструмент используют весьма широко.
В качестве формы кредитования форфейтинг может использоваться в торговых сделках практически любого характера, при этом для проведения сделки заемщику не нужно в качестве гарантии закладывать собственный бизнес.

В этом своеобразном симбиозе банковского и коммерческого кредитования участвуют три стороны – продавец, покупатель, он же выступает в роли заемщика, и банк (форфейтор), который становится кредитором и выкупает у заемщика долг за поставленный товар. Обычно в роли форфейтора выступают иностранные инвесторы, которые выкупают контракты на поставку определенных товаров у поставщика. При этом компания, которая приобрела товар, становится должником не продавца данного товара, а форфейтинговой компании. Для того, чтобы долговое обязательство было выкуплено, заемщик предоставляет банковской организации определенный пакет документов, в котором будут отражены сумма долга, факт передачи товара, т.е. подтверждение того, что сделка совершилась, и факт предоставления форфейтору права на выручку, получение которой планируется после реализации товара.

Чем форфейтинг лучше?

От прочих банковских продуктов форфейтинг отличает ряд несомненных преимуществ. В первую очередь, это возможность производить кредитование полностью на всю контрактную стоимость (без таможенных расходов). Во-вторых, это низкие ставки кредитования - средний процент по таким кредитным договорам в валюте контракта составляет 7-12,5% годовых. В-третьих – это возможность открытия кредитной линии на длительный срок, как правило, до 7 лет, но возможно и увеличение сроков. Многих участников форфейтинговых сделок привлекает гибкость механизма обеспечения сделки и графика платежей, в том числе и вероятность льготного периода.
Еще одно достоинство этого финансового механизма – в возможности работы не только с частными, но и с государственными структурами, и финансирование под их гарантии. Форфейтинг применим как при экспортировании из России, так и при импортных сделках, чья контрактная стоимость не ниже 250 тысяч и не выше 10 миллионов евро.

Если все так хорошо…

Несмотря на все свои достоинства, развитие форфейтинга в России происходит, мягко говоря, медленно. При этом большинство банков, которые в ряду предоставляемых услуг упоминают и форфейтинг, если поинтересоваться условиями проведения такого кредитования, отвечают, что этим не занимаются. Одной из основных причин такого положения дел почти все банки считают закон о валютном регулировании и контроле, согласно которому экспортные контракты можно оплачивать только из заграницы. В том же списке оказалось и отсутствие «длинных» денег в больших объемах. Да и тот факт, что в плане организации форфейтинговая схема является более сложной, чем факторинговая, не добавляет факторингу популярности среди российских предприятий. Хотя, как считают эксперты, проведение реформы в налоговой службе России несомненно увеличило бы возможности как форфейторов, так и их клиентов – результатом был бы несомненный рост технологичного экспорта, а не сырьевого, как это происходит сейчас.