Р2Р- кредиты – по ту сторону монитора

Как все начиналось?

Как известно, Р2Р-кредитование зародилось совсем недавно – в 2006 году и началось все с основания Lending Club. Идеей было обеспечить контакт индивидуальных заемщиков с малыми инвесторами, которые кредитовали в пределах всего лишь 25 долларов. При этом у самих займов были относительно низкие ставки – уж точно ниже, чем по кредитным картам. Вместе с тем доходность Р2Р-кредитов была выше чем та, которую предоставляли другие финансовые инструменты с фиксированной доходностью. Разумеется, такие события не могли не привлечь внимание хэдж-фондов, пенсионных фондов, и даже страховщиков и банков – всех тех, кто вкладывает сотни миллионов долларов, чтобы заставить их работать. Приток институциональных денег позволил онлайн кредиторам процветать, предлагая все больше займов и все больше конкурировать с традиционными банками. Сейчас на этом рынке имеется два лидера, а сам рынок прирастает ежегодно на 300%.

Все связано

Однако если вы думаете, что РР-кредитование никак не связано с тем, что происходит в реальности, вы ошибаетесь. С приходом на этот рынок инвесторов с Уолл-стрит принесло с собой новые риски. Резкие изменения процентных ставок или любой экономический спад может спровоцировать столь же быстрый уход денег, как быстро они и пришли. И вопросы о правильном отражении рисков остаются открытыми. Тем же, кто открывает собственные интернет-платформы для Р2Р-кредитования, остается на слово верить представителям индустрии, которые уверяют в применении все более эффективных технологий. Меж тем в своем нынешнем виде этот кусочек кредитного сектора не знает что такое кризис в его полной форме.

Как выдаются Р2Р-кредиты

Что ж, Lending Club процветает, даже не предоставляя денег напрямую. Вместо этого заемщики заполняют заявки и запросы в своих «кабинетах» сайтов. Инвесторы, конечно, обязуются финансировать кредиты, а сам клуб просто оказывает посреднические услуги. И за это обслуживание ему и перепадает его доля доходов от сделок. На сегодня только на американских Р2Р-кредитных сайтах было предоставлено в виде займов около 3 миллиардов долларов. До других кредитных продуктов, такому заимствованию, конечно, далеко, в тех же Штатах только на счетах кредитных карт сейчас находится около 85 миллиардов. Зато стоимость и популярность акций того же Lending Club с каждым днем растет все больше. Вот уже Google Inc прикупил себе этих ценных бумаг на 125 миллионов долларов. И это при том, что публичное размещение акций в продажу планируется только в будущем году.

Чем выгодно?

Чем привлекают инвесторов частные займы? Тем, что годовая ставка по ним может составить от 6 до 30%. При этом обычно погашаются такие займы в течении года. Если учесть, что редко по каким вложениям можно получить прибыль в 15-20%, сочетание прибыльности и скорости отдачи впечатляет. Поэтому и присоединяются к Р2Р-кредитованию все больше и больше крупных инвестиционных фондов – HCG, Colchis Capital, Eaglewood Capital Management и Arcadia Funds. И вот уже готов к запуску новый сайт интернет-кредитования – его клиентами станут как раз такие крупные фонды и заемщики, которым нужны большие суммы денег. И пусть в нашей стране Р2Р-кредитование пока не так популярен, однако и россияне все больше переходят в режим «онлайн», когда им нужно одолжить энную сумму денег.